14億美元打包出售!造船巨頭迎來了新東家!原來是這個軍工巨頭!
22年后,韓國造船業(yè)三大巨頭之一的大宇造船海洋再次迎來了新的所有者。年初與韓國最大船企現(xiàn)代重工集團合并失敗后,大宇造船可能以14億美元的價格賣給韓國軍工巨頭韓華集團(Hanwha Group)。
韓國政府通過緊急銷售提案延長了現(xiàn)有的財政支持計劃5年
9月26日上午,韓國規(guī)劃財政部、工業(yè)貿(mào)易資源部、金融委員會召開緊急會議,討論大宇造船銷售。韓國工業(yè)銀行董事長兼首席執(zhí)行官姜錫勛在會議上提出將大宇造船出售給韓華集團,并獲得政府批準(zhǔn)。
隨后,韓國工業(yè)銀行當(dāng)天下午召開理事會,大宇造船與韓華集團簽署了有條件的投資協(xié)議,包括2萬億韓元(約14.06億美元)有償增資計劃(MOU)。根據(jù)本協(xié)議。因此,韓華集團將以2萬億韓元(約100億元)有償增資的形式收購大宇造船海洋公司49.3%的股權(quán),并取得經(jīng)營權(quán)。參與有償增資的公司有韓華Aerospace(1萬億韓元)、韓華系統(tǒng)公司(5000億韓元)、韓華Impact Partners三家子公司(4000億韓元)和韓華能源(1000億韓元)。
韓國產(chǎn)業(yè)銀行和韓國進(jìn)出口銀行計劃將現(xiàn)有的對大宇造船的金融支援方案延長5年,特別是改變了韓國產(chǎn)業(yè)銀行的永續(xù)轉(zhuǎn)換公司債券(CB)條件。目前,韓國工業(yè)銀行擁有大宇造船2.33萬億韓元的永久債券。如果大宇造船無法償還本金,目前每年1%的利率將上升到10%以上。也就是說,為了實現(xiàn)大宇造船的穩(wěn)定銷售,韓國工業(yè)銀行必須防止這種情況發(fā)生。
韓國工業(yè)銀行董事長姜錫勛當(dāng)天解釋了大宇造船的銷售背景:今年1月,現(xiàn)代重工集團收購大宇造船后,對大宇造船進(jìn)行了業(yè)務(wù)咨詢。結(jié)果表明,在當(dāng)前的競爭力水平和市場環(huán)境下,大宇造船不太可能依靠自身實現(xiàn)正常運行。
為此,韓國工業(yè)銀行決定與大宇造船債權(quán)團共同制定支持計劃,旨在成功吸引投資,使大宇造船業(yè)務(wù)正?;?
與韓華集團簽訂投資協(xié)議后,為提供比韓華集團更有利條件的投資者參與,將根據(jù)假馬競標(biāo)(Stalking Horse)大宇造船股份招標(biāo)程序。
最終投資者將根據(jù)后續(xù)投標(biāo)參與者的投標(biāo)條件和韓華集團是否行使優(yōu)先權(quán),韓國工業(yè)銀行表示
姜錫勛說:與韓華集團的討論結(jié)果表明,大宇造船與韓華集團簽訂了合格的投資協(xié)議,然后決定通過投標(biāo)決定最終投資者的假馬投標(biāo)合同。他還說:大宇造船公司期待著通過吸引投資來擴大2萬億韓元的資本,以確保未來增長驅(qū)動力的投資資源。
從分拆出售到整體出售,大宇造船迎來了新生
據(jù)國際船舶網(wǎng)報道,大宇造船成立于1973年,1994年被納入大宇重工。1999年底大宇集團破產(chǎn)解體后,大宇造船于2000年成立,然后進(jìn)入債務(wù)重組。2001年債務(wù)重組完成后,韓國工業(yè)銀行接管并推進(jìn)私營化。此后,大宇造船連續(xù)22年由韓國工業(yè)銀行領(lǐng)導(dǎo)的債權(quán)團管理,韓國工業(yè)銀行作為控股股東持有大宇造船55.7%的股份。
2008年和今年,大宇造船推動向韓華集團和現(xiàn)代重工集團出售,但最終以失敗告終。
今年,大宇造船海洋外包企業(yè)工會在巨濟島造船廠罷工,使大宇造船陷入更大的危機。然而,韓華收購大宇造船的嘗試預(yù)計將成功,預(yù)計大宇造船也將加速恢復(fù)正常運行。
由于大宇造船業(yè)務(wù)正常化失敗,銷售受阻,韓國工業(yè)銀行債權(quán)集團管理制度的聲音越來越高。在這方面,政府高級官員解釋說,如果一些人提出大宇造船破產(chǎn)成為現(xiàn)實,成千上萬的工作將消失,造船業(yè)作為韓國的支柱產(chǎn)業(yè)將不可避免地遭受沉重的打擊,加上可能引起社會糾紛,所以破產(chǎn)清算的可能性很小。韓國工業(yè)銀行只表明了原則立場:我們計劃在分析大宇造船外部專業(yè)咨詢結(jié)果后做出決定?!?
也就是說,盡管大宇造船自去年以來繼續(xù)承擔(dān)大量的新船訂單,但各方已該公司在韓國工業(yè)銀行債權(quán)集團管理下的國有企業(yè)制度達(dá)成了共識。據(jù)觀察,如果大宇造船的民營化被推遲,由于韓國三大造船企業(yè)出血的低價競爭,韓國行業(yè)有一種危機感,即國內(nèi)造船業(yè)會崩潰。
此前,韓國政府討論了大宇造船軍艦業(yè)務(wù)和商船業(yè)務(wù)拆分銷售計劃。據(jù)報道,政府認(rèn)為,盡管多年來向大宇造船投資了11.8萬億韓元(約90億美元),但該公司的虧損規(guī)模仍在擴大,因此很難包裝和銷售。據(jù)韓國業(yè)內(nèi)人士分析,此舉旨在減少大宇造船的銷售規(guī)模,提高大宇造船民營化的可能性。
在這方面,韓國朝野和工業(yè)界一直反對大宇造船銷售。韓國業(yè)內(nèi)人士表示,大宇造船不僅建造普通商船,還建造水面戰(zhàn)艦和潛艇。大宇造船的拆分和銷售將導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)效率的下降。這是因為大宇造船的軍工業(yè)和商船部門不是相互分離的事業(yè),而是相互補充的經(jīng)營結(jié)構(gòu)。造船廠內(nèi)的加工、建造場所在結(jié)構(gòu)上也很難拆分為完全不同的兩個業(yè)務(wù),而且艦船建造所需的原材料供應(yīng)等多個輔助支援部門也都是在一個場所處理業(yè)務(wù)。
韓國政界也有很多人認(rèn)為,大宇造船的銷售必須以搞活區(qū)域經(jīng)濟、通過造船業(yè)增長實現(xiàn)國家發(fā)展為前提,所以完整的銷售是更好的選擇。從這個角度來看,完整的銷售是一個快樂的決定。
14年前,韓華集團試圖收購,將在軍工和LNG該領(lǐng)域產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)
值得一提的是,2008年,韓華集團試圖投資6萬億韓元收購大宇造船,并期待與軍工部門產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。然而,由于大宇造船部分成員的反對和當(dāng)時國際金融危機帶來的融資問題,韓華集團最終放棄了收購計劃。
韓華之所以在14年后再次推進(jìn)大宇造船的收購,是為了在軍工領(lǐng)域發(fā)揮協(xié)同作用。最近,韓華宣布將分散到韓華軍工部門和韓華Aerospace和韓華防務(wù)的軍工產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)韓華Aerospace。韓華Aerospace全球十大軍工企業(yè)的目標(biāo)將通過此次收購合并實現(xiàn)。據(jù)軍工業(yè)相關(guān)人士介紹,韓華將軍工視為集團新的增長動力,正在積極投資,據(jù)悉,韓華的戰(zhàn)略是收購大宇造船,開展?jié)撏У忍厥獯皹I(yè)務(wù),進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”
韓國造船業(yè)相關(guān)人士表示:韓華集團近年來加快了國防產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步伐,取得了良好的效果。因此,考慮到與大宇造船軍工的協(xié)同效應(yīng),韓華集團迅速成為市場上收購大宇造船的熱門候選人。大宇造船完全賣給韓華集團是件好事,雙方的協(xié)同效應(yīng)也令人期待。
與此同時,韓華集團有望在全球能源向氫能時代轉(zhuǎn)型之際LNG該領(lǐng)域還將與大宇造船產(chǎn)生協(xié)同作用。目前,韓華集團已從美國進(jìn)口LNG,由統(tǒng)營Eco Power公司發(fā)電的事業(yè)結(jié)構(gòu)。韓華集團期待,如果加上大宇造船掌握的浮式液化天然氣裝置(FLNG)和LNG浮式儲存再氣化裝置(LNG-FSRU)等待海上油氣生產(chǎn)技術(shù),韓華集團未來需求將大幅增長LNG市場覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈的所有領(lǐng)域。
韓國業(yè)內(nèi)人士表示:大宇造船LNG運輸技術(shù)和韓華集團子公司韓華解決方案的力量,可以構(gòu)建連接生產(chǎn)-運輸-發(fā)電的子公司LNG職業(yè)價值鏈。此外,大宇造船還可以使用具有競爭力的海上風(fēng)電安裝船(WTIV),韓華解決方案公司可以進(jìn)入美國和歐洲,韓華建設(shè)公司可以進(jìn)入國內(nèi)海上風(fēng)電市場。
通過推動韓華集團收購大宇造船,自2000年大宇集團解體以來,連續(xù)23年受債權(quán)人集團管理委屈的大宇造船運營正?;矊⒓涌臁T陧n華集團全方位投資支持的基礎(chǔ)上,大宇造船的環(huán)保造船技術(shù)發(fā)展也將增加靈活性,并期待更積極地參與全球訂單競爭。
韓華集團強調(diào),大宇造船的收購不僅是創(chuàng)造利潤的簡單手段,也是承擔(dān)國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的一軸的意志。韓華集團將通過擴大投資、增加就業(yè)崗位、擴大出口等措施,實現(xiàn)與慶尚南路巨濟地區(qū)社會共贏的目標(biāo)。同時,韓華集團還計劃與船舶設(shè)備配套企業(yè)和合作企業(yè)(分包企業(yè))建立可持續(xù)的合作關(guān)系。
韓華集團相關(guān)人士表示:此次收購不僅將最大限度地發(fā)揮集團的協(xié)同作用,而且將積極推進(jìn)投資國家基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、永不懈怠大型企業(yè)社會責(zé)任的‘事業(yè)報國精神’。集團將通過與工會的積極對話和信任建立合理的勞動關(guān)系。
來源:搜運費網(wǎng)
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