二手船市場(chǎng)火爆的背后
5月8日,5.6通過(guò)131輪競(jìng)價(jià),萬(wàn)載重噸散貨船華融21.2億元、溢價(jià)率達(dá)36.4%交易。同日,另一艘12歲的5353載重噸散貨船新一海7經(jīng)過(guò)38輪競(jìng)價(jià),以1106萬(wàn)輪8.4%成交。不僅成交價(jià)格再創(chuàng)新高,兩艘船舶的成交僅花了3小時(shí),此前鮮見(jiàn)。
還有一個(gè)細(xì)節(jié)值得關(guān)注。這筆交易吸引了1.6萬(wàn)人在互聯(lián)網(wǎng)上觀看,創(chuàng)下了旁觀者紀(jì)錄。
各種跡象表明,海運(yùn)業(yè)最近已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)繁榮時(shí)期,從最近的熱船交易中可以看出。是什么促使二手船交易如此受歡迎?二手船交易的熱勢(shì)會(huì)繼續(xù)下去嗎?
今年以來(lái),航運(yùn)市場(chǎng)的火爆直接推動(dòng)了二手船舶交易的火爆。根據(jù)中國(guó)最大的在線船舶拍賣平臺(tái)船舶拍賣網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù),自2021年以來(lái),船舶資產(chǎn)拍賣39艘,交易27艘,同比增長(zhǎng)93%;累計(jì)交易量5.1億元,同比增長(zhǎng)2000%以上,各項(xiàng)數(shù)據(jù)較去年同期大幅增長(zhǎng)。
根據(jù)克拉克森公司的數(shù)據(jù),今年二手船銷量大幅增長(zhǎng),第一季度銷量達(dá)到590艘(4000萬(wàn)載重噸),4月份銷量依然非常穩(wěn)定。
今年第一季度,散貨船銷量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1900萬(wàn)噸。箱式貨船的銷量也激增,銷量為122艘(40萬(wàn))TEU),也是新高。盡管油輪市場(chǎng)面臨壓力,但2020年第四季度和2021年第一季度的油輪銷售也是歷史上最強(qiáng)勁的兩個(gè)季度。
總的來(lái)說(shuō),從去年10月到今年3月,運(yùn)力成交額比克拉克森跟蹤的前六個(gè)月高出50%。
克拉克森研究服務(wù)公司的最新研究表明,自今年以來(lái),船舶數(shù)量驚人。如果趨勢(shì)繼續(xù)下去,2021年將有7%以上的船隊(duì)易手,達(dá)到2007年以來(lái)的最高水平。這也是2003年至2008年牛市以來(lái)從未出現(xiàn)過(guò)的情況,過(guò)去十年的平均水平為4%(2004年峰值:9%)。
一路看漲交易價(jià)格
隨著船舶數(shù)量的飆升,價(jià)格也一路看漲。
4月21日,船齡為31年RUI JIN經(jīng)過(guò)51次競(jìng)價(jià),散貨船最終被外國(guó)買家代理人使用202.5萬(wàn)美元(或1.4175搶購(gòu),起拍價(jià)167萬(wàn)美元(或1.169幾千萬(wàn)人民幣)基礎(chǔ)上溢價(jià)率達(dá)到21.3%。
截至4月16日,克拉克森研究的二手船價(jià)格指數(shù)自2020年9月起上漲33%,達(dá)到7年來(lái)最高點(diǎn)115點(diǎn)。在此推動(dòng)下,全球船隊(duì)總價(jià)值超過(guò)1萬(wàn)億美元。部分細(xì)分船型二手船資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)較大,再次凸顯了資產(chǎn)投資的潛在機(jī)遇。
另?yè)?jù)拍船網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,1-4月份,平臺(tái)拍賣累計(jì)成交額2.771億元,約為去年同期的10倍。其中,經(jīng)過(guò)209輪競(jìng)價(jià),9年船齡的華融5最終以7660萬(wàn)元的起拍價(jià)出價(jià)1.1341億元的交易打破了單船拍賣的記錄。
全球著名的航運(yùn)大數(shù)據(jù)公司VesselsValue(簡(jiǎn)稱VV)歷史上有三次二手船達(dá)到如此高的船價(jià)水平,即2005年初、2008年、2010年中和年底。
VV自今年以來(lái),二手船交易市場(chǎng)一直處于同一水平。波羅的海洋國(guó)際航運(yùn)公會(huì)BIMCO2021年將是散貨船交易創(chuàng)紀(jì)錄的一年,
受2020年疫情影響,國(guó)內(nèi)船舶交易陷入僵局。但自2020年第三季度以來(lái),二手船舶交易實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。4月23日發(fā)布的387期中國(guó)船舶交易價(jià)格指數(shù)SSPI報(bào)收于1000.76該指數(shù)上次在1000點(diǎn)以上或2011年12月。
克拉克森研究表示,這一輪二手市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格的上漲與運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的表現(xiàn)有著明顯的聯(lián)系。集裝箱運(yùn)費(fèi)/租金市場(chǎng)在三大主要船型中表現(xiàn)最好,達(dá)到2006年以來(lái)的最高水平,集裝箱船二手船價(jià)格在所有船型中漲幅最大;散裝船運(yùn)費(fèi)自去年年底以來(lái)一直在回升。第一季度傳統(tǒng)淡季表現(xiàn)優(yōu)異,散裝船各行業(yè)運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)漲幅最大的中型散裝船二手船價(jià)格漲幅也相應(yīng)最高。但在資產(chǎn)價(jià)格普遍上漲的背景下,油輪二手船價(jià)格同比下跌,反映了當(dāng)前油輪運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的低迷。
此外,根據(jù)克拉克森對(duì)分船型(標(biāo)準(zhǔn)船型、代表船廠)的研究統(tǒng)計(jì),20年6月以來(lái)二手集裝箱船價(jià)格指數(shù)上漲47%;二手散貨船價(jià)格指數(shù)自20年10月以來(lái)上漲31%;二手油輪價(jià)格指數(shù)低于20年3月11%。值得注意的是,資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)與運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)的波動(dòng)并不完全一致。以油輪為例,克拉克森油輪運(yùn)費(fèi)指數(shù)在2月中旬跌至最低點(diǎn)。同期,克拉克森二手油輪價(jià)格指數(shù)自2月份以來(lái)持續(xù)增長(zhǎng),這在一定程度上受到了整體資產(chǎn)價(jià)格(包括新船價(jià)格)上漲趨勢(shì)和投資者樂(lè)觀情緒的影響。
船東公司搶購(gòu)二手船,以趕上干散貨市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)紅利。
(Castor Maritime)今年購(gòu)買了9艘二手散貨船;希臘總部船東Seanergy Maritime最近還達(dá)成了以5500萬(wàn)美元購(gòu)買兩艘好望角散貨船的協(xié)議;在紐約上市的干散貨船公司Genco Shipping&Trading Limited自去年12月以來(lái),已購(gòu)買4艘Ultramax船。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,該指數(shù)反映了船舶價(jià)格的變化趨勢(shì),也是衡量航運(yùn)市場(chǎng)信心的重要指標(biāo)。
目前,在各國(guó)大力防控和疫苗推廣的作用下,海外新冠肺炎疫情逐步得到控制。國(guó)內(nèi)外干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)火爆,船東信心充足,干散貨船供不應(yīng)求。因此,二手船交易市場(chǎng)出現(xiàn)了搶船熱潮。
聯(lián)合國(guó)海運(yùn)貿(mào)易報(bào)告預(yù)計(jì),2021年全球干散貨海運(yùn)貿(mào)易量為53.03億噸,同比增長(zhǎng)4.0%、鐵礦石和煤炭的海運(yùn)量將同比大幅反彈。與此同時(shí),國(guó)內(nèi)沿??捎眠\(yùn)力緊張,干散貨運(yùn)價(jià)格波動(dòng)上升,運(yùn)價(jià)水平幾乎翻了一番。
業(yè)內(nèi)人士據(jù)此預(yù)測(cè),近期二手船價(jià)格在運(yùn)力緊張的刺激下或進(jìn)一步上漲。
市場(chǎng)熱不是偶然的
自去年以來(lái),對(duì)外貿(mào)易市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求和原材料價(jià)格的上漲迅速傳遞到航運(yùn)環(huán)節(jié)的兩端:首先,裝載貨物的集裝箱航運(yùn)價(jià)格仍然很高,今年主要是大宗商品的干散貨航運(yùn)價(jià)格也大幅上漲。
市場(chǎng)分析師指出,隨著疫情的好轉(zhuǎn),工業(yè)運(yùn)輸需求上升,運(yùn)輸能力緊張開始顯現(xiàn),干散貨運(yùn)價(jià)格逐漸上漲。近日,南北航線煤炭運(yùn)價(jià)上漲至70-75元/噸。
分析人士表示:運(yùn)價(jià)激增,提振船東信心,吸引船東購(gòu)買船舶,提高船舶價(jià)格。容量市場(chǎng)供應(yīng)短缺。在早期階段,巴拿馬和超級(jí)靈活的散貨船最近開始飆升。。不僅二手散貨船交易火爆,二手集裝箱船交易也是如此。
根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù),從去年6月到今年4月16日,整個(gè)集裝箱船二手價(jià)格指數(shù)上漲了47%。同期,船齡為10年6600TEU價(jià)格上漲138%(2900萬(wàn)美元),達(dá)到5000萬(wàn)美元,船齡為10年4500TEU價(jià)格上漲268%(2550萬(wàn)美元),達(dá)到3500萬(wàn)美元。
過(guò)去六個(gè)月,雖然油輪租金收入為負(fù),但銷售活動(dòng)一直非?;钴S-
克拉克森指出,2020年第四季度和2021年第一季度是油輪銷量最強(qiáng)的兩個(gè)季度。雖然價(jià)格飆升,但老式VLCC生意也火了。
日前,希臘東地中海公司以2850萬(wàn)美元左右價(jià)格出售30萬(wàn)載重噸Santa Marina數(shù)字。就在2月份,大小相似Eneos Breeze售價(jià)為2300萬(wàn)美元。
Ridgebury Tankers也重新進(jìn)入VLCC領(lǐng)域,斥資1.2這是自2017年以來(lái)首次以1億美元購(gòu)買四艘老式油輪VLCC。
因重新受到青睞,新造船數(shù)量少,VLCC或已成為珍貴資產(chǎn)。
BRS旗下Alphatanker該公司表示,船東幾乎不可能在2024年購(gòu)2024年前交付的大型油輪,越來(lái)越多的韓國(guó)船廠也是如此,這推高了二手船的估值。
船舶經(jīng)紀(jì)人周建濤說(shuō):二手船市場(chǎng)的活躍是由散運(yùn)、集運(yùn)等市場(chǎng)的繁榮驅(qū)動(dòng)的。
他認(rèn)為,二手船市場(chǎng)的活動(dòng)高于新造船市場(chǎng),因?yàn)榇瑬|在購(gòu)買二手船后可以立即享受航運(yùn)市場(chǎng)的熱紅利。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù),第一季度全球新造船市場(chǎng)共交易了332艘船和2129萬(wàn)艘船DWT,但二手船市場(chǎng)交易593艘,4000萬(wàn)艘DWT。從希臘船舶經(jīng)紀(jì)Allied Shipbroking據(jù)統(tǒng)計(jì),進(jìn)入4月后,二手船市場(chǎng)的交易更加活躍
事實(shí)也是如此。4月26日,中谷物流發(fā)布公告,計(jì)劃將4艘船齡出售給國(guó)際大型集裝箱班輪公司12-16集裝箱船年銷售總價(jià)預(yù)計(jì)為1.28-1.351億美元(約合人民幣8.32-8.781億元)。據(jù)估計(jì),中谷物流將從這批二手集裝箱船的交易中凈利潤(rùn)約6億元。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,雖然目前二手船交易價(jià)格大幅上漲,但運(yùn)費(fèi)上漲較大,業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,今年的運(yùn)費(fèi)上漲不會(huì)轉(zhuǎn)瞬即逝,高運(yùn)費(fèi)足以覆蓋購(gòu)買船舶的成本,這是一些船東敢于頂風(fēng)購(gòu)買船舶的最根本原因。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,雖然國(guó)際市場(chǎng)疫情反復(fù)存在風(fēng)險(xiǎn),但短期內(nèi)海運(yùn)需求將繼續(xù)增長(zhǎng),提振運(yùn)價(jià),二手船需求將保持高位,船東可能成為最大贏家。
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